我們認(rèn)為在目前我國(guó)硅產(chǎn)業(yè)規(guī)模比較大，產(chǎn)能快速擴(kuò)充的背景下，規(guī)劃通過(guò)結(jié)構(gòu)調(diào)整，理順上下游關(guān)系，有利于緩解上游單體過(guò)剩、推動(dòng)下游發(fā)展，有機(jī)硅產(chǎn)業(yè)鏈將面臨結(jié)構(gòu)改善的政策機(jī)會(huì)。
1.總體看，規(guī)劃重點(diǎn)是調(diào)結(jié)構(gòu)，理順上下游。規(guī)劃確定未來(lái)有機(jī)硅產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向?yàn)檎{(diào)結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)入門檻和集中度，淘汰落后產(chǎn)能，鼓勵(lì)發(fā)展先進(jìn)技術(shù)和產(chǎn)品。發(fā)展的具體策略是①抑制工業(yè)硅的過(guò)度出口；②推動(dòng)硅產(chǎn)品出口升級(jí)；③提高單體自給率；④拓展有機(jī)硅應(yīng)用領(lǐng)域，帶動(dòng)行業(yè)升級(jí)。
2.從源頭上，國(guó)家將抑制工業(yè)硅出口，推動(dòng)深加工單體產(chǎn)品出口，推動(dòng)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化（資源型向技術(shù)型轉(zhuǎn)變）。目前我國(guó)是硅材料原料基地，國(guó)家將抑制工業(yè)硅的過(guò)度出口，推動(dòng)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化。2010年我國(guó)工業(yè)硅產(chǎn)量約為104.9萬(wàn)噸，出口63.3萬(wàn)噸，占產(chǎn)量的60.34，一半以上用于出口。工業(yè)硅是下游硅合金、有機(jī)硅、半導(dǎo)體及光伏細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈的源頭，且是兩高行業(yè)（高耗能、高污染），國(guó)家從2008年控制工業(yè)硅出口，從2008年初，金屬硅暫定關(guān)稅為10，到當(dāng)年11月份再次提高出口關(guān)稅，由10提高到15.國(guó)家通過(guò)抑制工業(yè)硅出口，轉(zhuǎn)而向深加工產(chǎn)品（有機(jī)硅單體）調(diào)整，優(yōu)化出口結(jié)構(gòu)。
3.提高單體國(guó)內(nèi)自給率，重點(diǎn)發(fā)展新型單體，并拓展有機(jī)硅應(yīng)用領(lǐng)域。單體（甲基硅氧烷）方面，從2002年起突破了技術(shù)瓶頸后，在國(guó)家反傾銷措施的保護(hù)下，我國(guó)有機(jī)硅單體獲得了快速發(fā)展，2009年和2010年有機(jī)硅單體表觀消費(fèi)量為90萬(wàn)噸和110萬(wàn)噸，自給率分別為63.33和66.36.單體的快速擴(kuò)充，競(jìng)爭(zhēng)加劇，DMC價(jià)格持續(xù)走低，居于近五年底部。
單體作為有機(jī)硅產(chǎn)業(yè)下游深加工的基礎(chǔ)，規(guī)劃提出一方面要提高國(guó)內(nèi)自給率，另一方面要重點(diǎn)發(fā)展苯基、乙烯基等特種單體，并拓展下游應(yīng)用領(lǐng)域，推動(dòng)產(chǎn)品升級(jí)。
有機(jī)硅生理惰性，耐高溫，絕緣性好，性能優(yōu)異，下游擴(kuò)展基礎(chǔ)好。目前正呈現(xiàn)由原工業(yè)、建筑業(yè)向能源、醫(yī)療和環(huán)保領(lǐng)域拓展的趨勢(shì)。有機(jī)會(huì)下游領(lǐng)域的拓展可以帶動(dòng)消化單體過(guò)剩產(chǎn)能和促進(jìn)特種單體的生產(chǎn)。
4.有機(jī)硅產(chǎn)業(yè)規(guī)劃出臺(tái)，上游單體企業(yè)受益最大。我們認(rèn)為有機(jī)硅產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，有助于優(yōu)化行業(yè)供需結(jié)構(gòu)，上游單體公司受益最大，可重點(diǎn)關(guān)注單體龍頭ST新材（600299）、具有20萬(wàn)噸單體產(chǎn)能的新安股份（600596）和產(chǎn)業(yè)鏈一體化公司宏達(dá)新材（002211）。
